무차입공매도 방지 법인 의무화와 과태료 1억!
무차입 공매도 방지 제도의 필요성
내년 3월 말부터 모든 법인은 무차입 공매도 방지를 위해 내부통제기준을 마련해야 하며, 이는 기관투자자에게도 필수적인 조건이 될 것입니다. 무차입 공매도 방지는 시장의 안정성을 높이는 중요한 조치입니다. 공매도를 효율적으로 관리하고, 시장 혼란을 최소화하기 위해서는 이러한 방안이 필요합니다. 공매도의 정의와 목적을 정확히 이해하고, 이를 규제하는 각 법적 변화에 대한 인식이 필요합니다. 현재 투자자들은 시장 변동성에 더욱 민감해지고 있으며, 따라서 공매도 자체가 품질 높은 시장 형성을 위해 기여해야 합니다. 이를 위해서 대차계약의 상환기간 제한과 각각의 법적 규제가 중요하게 작용하게 될 것입니다.
개정 법률 및 시행 계획
금융위원회는 최근 개정 자본시장법의 후속 시행령 개정안과 금융투자업규정 개정안을 입법예고한 바 있습니다. 이 개정안은 내년 3월 31일부터 시행될 예정입니다. 주요 내용은 공매도 목적의 대차계약 상환기간을 90일 이내로 제한하고, 이를 연장 시에도 전체 기간이 12개월 이내여야 한다고 설정한 것입니다. 일정 조건을 위반할 경우, 법인에 대해 1억 원, 개인에 대해 5000만 원의 과태료가 부과됩니다. 이러한 법령 시행은 무차입 공매도의 방지를 위해 꼭 필요한 조치로 여겨집니다.
- 법인은 무차입공매도 관련 내부통제기준을 마련해야 하며, 세부 기준을 준수해야 합니다.
- 기관투자자는 무차입공매도 방지를 위한 전산시스템을 반드시 구축해야 합니다.
- 상환기간 제한을 위반하는 경우 큰 과태료가 부과됩니다.
무차입공매도 방지 조치
이를 통해 모든 법인은 내부통제기준을 마련해야 하며, 이 기준에는 임직원의 역할과 책임, 종목별 잔고 관리, 공매도 세부내역의 5년 기록 보관 등이 포함됩니다. 무차입공매도를 방지하기 위한 조치는 시장 투명성을 제고합니다. 또한, 기관투자자는 전산시스템 구축 또한 필수적입니다. 이는 공매도 거래가 투명하게 이루어질 수 있도록 돕고, 전산시스템 운영 관련 사항을 추가하여, 거래소와의 원활한 연계를 보장할 것입니다. 이와 같은 조치들은 향후 금융 시장의 건전성과 안정성을 목표로 설계되었습니다.
상환기간 제한의 세부 조건
공매도를 위한 대차 거래의 상환기간은 기존의 규정에 따라 90일로 제한되며, 법인과 개인 모두 이러한 규정을 준수해야 합니다. 상환기간 제한을 위반했을 경우 상대적인 큰 과태료가 부과됩니다. 법인에 대해서는 1억 원, 개인에게는 5000만 원의 벌금이 부과되는 만큼, 법인과 개인 모두 사전 대비가 필요합니다. 이러한 제한은 공매도의 적법한 실행을 장려하고, 불법적인 거래를 차단하는 데 큰 역할을 할 것입니다.
전환사채 및 신주인수권부사채 관련 규제
| 전환사채의 발행일 | 행사가액 공시일 | 공매도 금지 기간 |
| 발행 첫 공시일 다음 날부터 | 행사가액이 공시된 날까지 | 해당 주식을 공매도한 경우 |
전환사채 및 신주인수권부사채의 공매도는 발행 공시 시점부터 금지되며, 이 규정을 어길 경우 취득이 불가능합니다. 이는 투자자와 시장의 신뢰를 보호하기 위한 장치입니다. 공매도에 대한 정확한 정보와 규정이 필요하며, 적절한 대응을 통해 공정한 투자 환경을 조성할 수 있을 것입니다. 이러한 제한 역시 무차입공매도 방지를 위한 중요한 규정 중 하나로, 시장에서의 불법 행위를 예방하는 데 기여하고 있습니다.
ATS에서의 공매도 주문 규정
내년 상반기 중 ATS(다자간매매체결회사)가 출범할 예정이 턴을 감안하여, ATS에서 이루어지는 공매도 주문에도 거래소와 동일한 공매도 표시 의무가 적용됩니다. 이는 시장의 규제를 강화하고 일관성을 유지하기 위한 조치입니다. 따라서 ATS에서 이루어지는 모든 거래는 거래소에서의 공매도와 동일한 기준으로 평가되어야 하며, 이로 인해 시장 내의 거래 데이터를 더욱 투명하게 관리할 수 있게 됩니다.
입법예고 및 향후 일정
입법예고 기간은 다음 달 31일까지이며, 그 이후 규제와 법제처 심사, 증선위와 금융위, 차관 및 국무회의의 의결을 거쳐 내년 3월까지 개정이 완료될 계획입니다. 투자자로서 법률과 제도의 변화를 이해하고 대응하는 것은 매우 중요합니다. 이러한 변화를 통해 각 투자자들은 스스로의 투자 전략을 조절할 수 있는 기회를 가지게 됩니다. 따라서 시장 참여자들은 법적 변화에 대한 관심을 기울이고, 이에 따른 의무와 권리를 정확히 이해해야 할 것입니다.
문의 및 참고 사항
법률 변화와 관련된 문의 사항은 금융위원회 자본시장국 자본시장과(전화: 02-2100-2652)로 문의하시기 바랍니다. 정확한 정보를 위해 공식 채널을 통해 문의하는 것을 권장합니다. 정책뉴스자료는 공공누리 제1유형에 따라 자유롭게 이용할 수 있으며, 출처 표기가 필수입니다. 규정을 위반할 경우, 저작권법에 따라 처벌될 수 있습니다. 추가적인 정보는 정책브리핑(www.korea.kr)을 통해 확인할 수 있습니다.
